Dauphine-PSL · Paris

Ingénierie Économique & Financière

Formez-vous aux métiers de la finance de demain.
Master en apprentissage · 3 spécialisations.

0% Taux d'emploi à 6 mois
0K€ Salaire moyen annuel
0 Étudiants par promotion
0+ Entreprises partenaires
Nos parcours

Trois spécialisations

Finance d'Entreprise · Finance de Marché · Finance Quantitative
Consulter les parcours

Pourquoi le Master 272 ?

Formation en apprentissage

Cycle M1+M2 en alternance entreprise

Insertion professionnelle

95% d'emploi à 6 mois

Outils professionnels

Bloomberg, Python, VBA, R, C++

Réseau d'entreprises

100+ partenaires en finance

J'ai privilégié le Master 272 pour la qualité et la technicité des enseignements, essentiellement dispensés par des professionnels. L'apprentissage m'a permis de développer une double compétence très recherchée sur le marché.

JS
Julien S. Analyste M&A - Nomura Promotion 2013

Qu'est-ce que le Master 272 ?

Une double culture

Le Master 272 forme des profils hybrides, à la croisée de l'économie, de la finance et des méthodes quantitatives. Un équilibre rare sur le marché.

Dauphine-PSL

Adossé à l'une des meilleures universités françaises, le master bénéficie du réseau et de la réputation de Paris Dauphine-PSL, membre de l'Université PSL.

Apprentissage

La formation est dispensée en alternance sur deux ans (M1 + M2), permettant une immersion professionnelle réelle dès la première année.

Ouverture internationale

Cours en anglais, intervenants internationaux et promotion à profil diversifié pour préparer les étudiants aux marchés financiers globaux.

Fonctionnement de la formation

M1

Master 1 - Tronc commun

Première année commune à tous les étudiants. Acquisition des fondamentaux en économie, finance, mathématiques financières et comptabilité. Alternance 3 semaines entreprise / 1 semaine cours.

M2

Master 2 - Spécialisation

Deuxième année de spécialisation au choix : Finance d'Entreprise, Finance de Marché ou Finance Quantitative. Approfondissement technique et montée en compétences dans le domaine choisi.

∑

Diplôme & insertion

Délivrance du diplôme national de Master (Bac+5). Les étudiants intègrent généralement directement l'entreprise d'accueil ou rejoignent un acteur majeur de la finance à l'issue de la formation.

Le Master en chiffres

0 étudiants par promotion
0 années de formation
0 spécialisations disponibles
0 % d'insertion à 6 mois

Semestre 1 - Tronc commun

Premier semestre commun à tous les étudiants. Acquisition des fondamentaux en économie, finance et informatique.

Obligatoire - Majeure Finance d'entreprise et Majeure Finance de marché

Pré-rentrée VBA

Remise à niveau en programmation VBA pour les applications financières.

Économétrie des séries temporelles6 ECTS

Modèles ARMA, VAR, cointégration, prévision. Applications sous R.

Macroéconomie6 ECTS

Croissance endogène, finance et croissance, environnement, pays émergents.

Informatique appliquée à la finance I3 ECTS

Python appliqué : régression logistique, GARCH, CAPM, construction d'indices.

Finance Verte3 ECTS

Enjeux ESG, finance durable et investissement responsable.

Gestion de portefeuille6 ECTS

Théorie de Markowitz, CAPM, allocation d'actifs, mesure de performance.

Derivative Instruments3 ECTS

Futures, swaps, options : fonctionnement, pricing et stratégies de couverture. (Anglais)

Diagnostic financier des entreprises3 ECTS

Analyse des états financiers, SIG, ratios, capacité d'autofinancement.

Anglais Obligatoire - 1 UE à choisir

Business Plans
Professional Oral Communication

Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (anglais ou français)

Produits dérivés3 ECTS
Derivative Instruments3 ECTS

Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 · 3 ECTS

Diagnostic financier des entreprises 13 ECTS

François-Xavier Becdellièvre

Diagnostic financier des entreprises3 ECTS

Franck Domenge

Semestre 1 sur le Campus Dauphine à Londres

Semestre à Londres

Possibilité de suivre le S1 sur le campus londonien de Dauphine-PSL.

Semestre 2 - Spécialisation

Choix d'une majeure Finance d'Entreprise ou Finance de Marché. Approfondissement des connaissances et premier mémoire.

Tronc commun - Obligatoire pour les deux majeures

Microéconomie6 ECTS

Théorie des jeux, interactions stratégiques et asymétries d'information.

Évaluation d'entreprise I3 ECTS

DCF, comparables boursiers, transaction comparables. (Anglais/Français)

Data Management3 ECTS

Pipelines de données, APIs, SQL, pandas, Git, visualisation.

Fixed Income3 ECTS

Marchés obligataires, pricing, yield curve, credit ratings.

Choisissez votre majeure

Obligatoire - Majeure Finance d'Entreprise

Évaluation d'entreprise 2

Méthodes avancées de valorisation et cas pratiques en binôme.

Modélisation et outils pour Direction Financière

Modèles financiers, business plans et outils de pilotage.

Droit des sociétés

Cadre juridique des entreprises, gouvernance et opérations.

Optionnel - Majeure Finance d'Entreprise

Informatique appliquée à la finance II
Théorie de la finance d'entreprise
Intermédiation financière
Mémoire

Obligatoire - Majeure Finance de Marché

Calcul stochastique

Mouvement brownien, formule d'Itô, applications au pricing.

Arbitrage et Pricing

Théorie de l'arbitrage, évaluation risque-neutre, pricing de dérivés.

Informatique appliquée à la finance II

VBA avancé, bases de données, programmation objet.

Optionnel - Majeure Finance de Marché

Gestion des risques
Monnaie, crises financières et cryptomonnaies
Mémoire

Semestre à l'étranger

Semestre à l'étranger S2

Possibilité de suivre le semestre dans une université partenaire à l'international.

Cycle de conférences - Optionnel

Finance Décentralisée
Préparation à l'entreprise

Master 2 - Choisissez votre parcours

30 ECTS par semestre. Apprentissage ou stage en parallèle des cours. Spécialisations progressives de septembre à mai.

Apprentissage ou Formation Initiale · 3 ECTS

Applications Professionnelles3 ECTS

Suivi d'apprentissage, livret, visites en entreprise.

Cours du parcours

Valorisation des entreprises et financement9 ECTS

Méthodes de valorisation avancées et stratégies de financement corporate.

Stratégie et Marché des Entreprises6 ECTS

Analyse stratégique, positionnement concurrentiel et marchés.

Informatique et méthodes quant. pour la finance d'entreprise6 ECTS

VBA, Power BI et modélisation financière appliquée au corporate.

Droit des entreprises et des marchés6 ECTS

Cadre juridique des sociétés et réglementation des marchés.

Séminaire Finance et Économie 13 ECTS

Conférences de professionnels et études de cas corporate.

Outils & Technologies

Bloomberg
Excel / VBA
Power BI
Python
Reuters
SQL

Apprentissage ou Formation Initiale · 3 ECTS

Applications Professionnelles 2 / Stage3 ECTS

Apprentissage ou stage obligatoire en entreprise.

Cours du parcours

Valorisation des projets d'investissement9 ECTS

Options réelles, structuration de projets, modélisation financière avancée.

Data science et corporate finance9 ECTS

Machine learning et data science appliqués à la finance d'entreprise.

Fusion Acquisition3 ECTS

Due diligence, structuration de deals et exécution M&A.

Private Equity6 ECTS

LBO, venture capital, portefeuille et stratégies de sortie.

Séminaire Corporate6 ECTS

Études de cas et interventions de professionnels du corporate.

Marchés et Financements6 ECTS

Stratégies de financement, marchés de dette et equity capital markets.

Apprentissage ou Formation Initiale · 3 ECTS

Applications Professionnelles3 ECTS

Suivi d'apprentissage, livret, visites en entreprise.

Bloc Asset Management · 3 ECTS

Allocations d'Actifs et Mesures de Performance18h

Allocation stratégique, tactique et mesures de performance de portefeuille.

Analyse financière24h

Analyse fondamentale des entreprises cotées.

Bloc Fixed Income et Produits Dérivés · 6 ECTS

Produits et Gestion Obligataires18h

Pricing obligataire, duration, convexité, gestion de portefeuille taux.

Options et Produits Dérivés18h

Pricing, Greeks, stratégies sur options vanilles et exotiques.

Métiers de Marchés, Obligations Convertibles et Produits Structurés28h

Structuration de produits, convertibles et présentation des métiers sell-side.

Bloc Forex et Cryptomonnaies · 3 ECTS

Les cryptomonnaies18h

Blockchain, protocoles décentralisés, DeFi et régulation.

Le forex : instruments et stratégies12h

Marchés des changes, instruments FX et stratégies de trading.

Bloc Droit de la Finance · 3 ECTS

Droit boursier16h

Réglementation des marchés, abus de marché, AMF.

Bloc Informatique · 6 ECTS

Analyse quantitative en Python18h

Modèles quantitatifs, backtesting et analyse de données en Python.

Informatique pour la Finance de Marché18h

VBA, bases de données et outils informatiques pour le trading.

Python AM18h

Python appliqué à l'asset management : données, portefeuilles, reporting.

Bloc Économétrie et Méthodes Quantitatives · 6 ECTS

Économétrie18h

Modèles de régression, séries temporelles appliquées aux marchés.

Approche quantitative et stratégie fondamentale18h

Factor investing, stratégies quantamental et analyse systématique.

Analyse macroéconomique et gestion d'actifs18h

Liens macro-marchés, allocation tactique et prévisions économiques.

Apprentissage ou Formation Initiale · 3 ECTS

Applications Professionnelles 2 / Stage3 ECTS

Apprentissage ou stage obligatoire en entreprise.

Bloc Gestion d'Actifs · 6 ECTS

Allocation Stratégique Globale18h

Allocation stratégique, modèles d'optimisation et diversification globale.

Risque et performances : applications en Python18h

Mesures de risque et de performance, backtesting en Python.

+ 1 module optionnel parmi :

AM et finance comportementaliste18h
CFA ESG18h
Green Finance24h
Trading des produits de taux18h
Entrepreneuriat et Start Up18h

Bloc Stratégies Fondamentales · 6 ECTS

Stratégie fondamentale : principes et outils18h

Analyse fondamentale, value investing, facteurs quality/value.

+ 2 modules optionnels parmi :

Risque de Crédit en Python18h
Green Finance24h
CFA ESG18h
Les Hedge Funds18h
Gestion Cross assets18h
Produits Structurés en Python18h
Gestion des Risques et Trading des Produits Dérivés18h

Bloc Gestion Alternative · 3 ECTS

2 modules optionnels parmi :

Trading sur les Marchés des Commodities18h
Économie de l'Immobilier18h
C++ appliqué à la finance18h

Bloc Processus d'Investissement · 6 ECTS

Building an investment process18h

Construction d'un processus d'investissement complet.

Building an investment process with Hippocampus18h

Processus d'investissement sur plateforme de simulation professionnelle.

Bloc Taux, Dérivés et Gestion des Risques · 6 ECTS

Investissement et Gestion des Risques18h

VaR, stress testing, gestion du risque de portefeuille.

Produits Structurés : Taux et Forex18h

Structuration de produits sur taux et devises.

+ 1 module optionnel parmi :

Stratégies de trading de volatilité18h

Apprentissage ou Formation Initiale · 3 ECTS

Applications Professionnelles3 ECTS

Suivi d'apprentissage, livret, visites en entreprise.

Bloc Calcul Stochastique et Produits Dérivés · 6 ECTS

Calcul Stochastique : Initiation et Applications Financières36h

Mouvement brownien, intégrale d'Itô, Black-Scholes et applications au pricing.

Bloc Économétrie · 6 ECTS

Économétrie de la volatilité18h

Modèles GARCH univariés et multivariés (BEKK, DCC), quasi-MLE.

Économétrie financière non linéaire18h

Modèles à seuils, régimes markoviens et tests de non-linéarité.

Bloc Informatique pour la Finance Quantitative · 6 ECTS

Python - Programmation Orientée Objet18h

Classes, héritage, design patterns appliqués à la finance.

Programmation comparée VBA - Python en finance18h

Implémentation parallèle de modèles financiers en VBA et Python.

+ 1 matière au choix parmi :

Construction d'API en Python18h
Applications Bloomberg (API) en Python18h
Applications Financières en C#18h

Bloc Gestion Quantitative I · 6 ECTS

Gestion Quantitative54h

Stratégies systématiques, facteurs de risque, construction de portefeuille quantitatif.

Bloc Marchés Financiers et Économie · 3 ECTS

Analyse macroéconomique et gestion d'actifs18h

Liens macro-marchés, allocation tactique et prévisions économiques.

Technologies monétaires : des proto-monnaies aux monnaies numériques18h

Histoire de la monnaie, systèmes de paiement, CBDC et cryptomonnaies.

Apprentissage ou Formation Initiale · 3 ECTS

Applications Professionnelles 2 / Stage3 ECTS

Apprentissage ou stage obligatoire en entreprise.

Bloc Gestion Quantitative II · 6 ECTS

Aspects multifréquentiels du risque18h

Analyse multifréquentielle des risques financiers.

Outils Quantitatifs pour la Gestion Active18h

Méthodes quantitatives pour la gestion active de portefeuille.

Bloc Applications Informatiques et Analyses de Données · 6 ECTS

Machine Learning en Finance24h

Algorithmes de ML, features engineering et prédiction de marchés.

+ 2 matières au choix parmi :

C++ appliqué à la finance18h
Natural Language Processing36h
Deep Learning for Time Series : applications aux hedge funds18h
Pricing des options américaines et dérivées exotiques sous Python18h
Arbitrage statistique18h
Produits Structurés en Python18h
Entrepreneuriat et Start Up18h

Bloc Dérivés et Produits Structurés · 6 ECTS

2 matières au choix parmi :

Pricing options américaines et exotiques sous Python18h
Stratégies de trading de volatilité18h
Trading des produits de taux18h
Produits Structurés en Python18h
Cross-Asset Investment Solutions24h
Forex : produits et stratégies18h
Gestion des Risques et Trading des Produits Dérivés20h
Risque de Crédit en Python18h

Bloc Gestion et Investissements Alternatifs · 6 ECTS

2 matières au choix parmi :

Hedge Funds18h
Marchés et Stratégies sur les Marchés des Commodities18h
Deep Learning for Time Series18h
Asset Management et Finance Comportementale18h
Économie de l'Immobilier24h

Bloc Trading et Stratégies d'Investissement · 6 ECTS

3 matières au choix parmi :

C++18h
Asset Management et Finance Comportementale18h
Trading des produits de taux18h
Les Hedge Funds18h
Gestion des Risques et Trading des Produits Dérivés20h
Deep Learning for Time Series : applications aux hedge funds18h
C++ appliqué à la finance18h
Pricing des options américaines et dérivées exotiques sous Python18h
Entrepreneuriat et Start Up18h
Stratégies de trading de volatilité18h
Arbitrage statistique18h
Le FOREX : produits et stratégies18h

Profil recherché

Formation

Titulaires d'un BAC+4 (240 ECTS) université, école d'ingénieur ou école de commerce.

Compétences analytiques

Aisance avec les méthodes quantitatives. Compétences en Économétrie et en finance quantitative.

Informatique

Compétences en programmation et/ou outils informatiques tels que Python, VBA, C# ou C++.

Motivation

Projet professionnel clair en finance. Motivation pour l'apprentissage et l'immersion en entreprise.

Processus de candidature

1

Constitution du dossier

Préparez CV, lettre de motivation, relevés de notes et pièces justificatives.

2

Soumission en ligne

Déposez votre candidature sur la plateforme dématérialisée de Dauphine-PSL.

3

Examen des dossiers

La commission pédagogique évalue l'ensemble des candidatures en se basant sur des critères académiques et professionnels et sur les motivations du candidat.

4

Entretien oral

Les candidats admissibles passent un entretien devant un jury composé d'enseignants.

5

Résultats & inscription

Notification des résultats et procédure d'inscription administrative à Dauphine.

Documents à fournir

Curriculum Vitæ
Lettre de motivation
Relevés de notes des études supérieures
Diplômes obtenus
Mémoire (optionnel)
Lettres de recommandation (optionnel)

Calendrier des admissions

15 janvier 2026 Ouverture des candidatures
24 février 2026 Clôture des candidatures à 18h00
11 - 12 avril 2026 Confirmation des vœux
21 avril 2026 Résultats d'admission
15 jan. 2026 Ouverture des candidatures
23 fév. 2026 Clôture des candidatures à 18h00
23 mars 2026 Résultats d'admissibilité
23 mars - 3 avril 2026 Entretiens
13 avril 2026 Résultats d'admission

Calendrier officiel 2026-2027. Source : dauphine.psl.eu

Questions fréquentes

L'apprentissage est un régime d'alternance inscrit dans un contrat de travail : vous alternez entre cours à l'université et travail en entreprise, avec un salaire mensuel (médiane ~1 200€ net). La formation initiale suit un cursus classique avec un stage obligatoire. 60 places sont réservées à l'apprentissage, 20 à la formation initiale.

Oui, le master est ouvert aux titulaires d'un BAC+4 de toute provenance : universités, grandes écoles de commerce, écoles d'ingénieur ou IEP. Des bases en économie, mathématiques et informatique sont néanmoins requises.

L'année de césure s'insère entre le M1 et le M2 pour les étudiants en formation initiale. D'une durée d'un an, elle permet d'effectuer un ou plusieurs stages, de partir à l'étranger ou de mener un projet personnel. Elle aide à affiner le projet professionnel avant le M2.

L'alternance suit un rythme de 3 jours en entreprise (lundi, mardi, mercredi) et 2 jours à l'université, entrecoupé de périodes à temps plein en entreprise et à l'université. Sur les 2 ans, vous passerez environ 12 mois à plein temps en entreprise, 8 mois en alternance et 4 mois à temps plein à l'université.

Pour les apprentis, les frais de scolarité sont intégralement financés par l'entreprise via la taxe d'apprentissage. Pour les étudiants en formation initiale, les droits d'inscription dépendent du revenu brut global du foyer fiscal de référence (droits différenciés Dauphine).

Insertion professionnelle

95%
Emploi à 6 mois
85%
Satisfaction poste
70%
CDI à la sortie
30%
Carrière à l'international

Métiers par spécialisation

Analyste M&A

Modélisation financière, due diligence et exécution de transactions de fusions-acquisitions.

50-65K€

Chargé d'Affaires PE

Analyse d'investissement, suivi de participations et création de valeur en private equity.

55-70K€

Consultant Transaction Services

Audit d'acquisition, analyse de quality of earnings et assistance aux processus de cession.

45-60K€

Analyste Corporate Finance

Structuration de financements, conseil en stratégie financière et évaluation d'entreprise.

48-62K€

Trader / Market Maker

Exécution d'ordres, gestion du book de trading et pricing en temps réel sur les marchés financiers.

55-80K€

Structureur

Conception de produits dérivés sur mesure et solutions de couverture pour clients institutionnels.

55-75K€

Gérant de Portefeuille

Gestion d'actifs, allocation stratégique et pilotage de la performance d'un fonds d'investissement.

55-80K€

Sales Marchés Financiers

Relation client institutionnel, origination de deals et distribution de produits financiers.

50-70K€

Quant Analyst

Développement de modèles de pricing, calibration et validation de modèles financiers complexes.

55-75K€

Risk Manager

Mesure, modélisation et pilotage des risques de marché, crédit et opérationnels.

50-70K€

Data Scientist Finance

Machine learning appliqué à la finance, modèles prédictifs et analyse de données massives.

50-70K€

Quant Developer

Implémentation d'algorithmes de trading, optimisation de pricers et infrastructure quantitative.

55-75K€

Ils sont passés par le 272

JS
Julien S. Promotion 2013

"J'ai choisi d'effectuer une année de césure avec un stage en Fonds Mezzanine à la BPI puis en Private Equity chez Edmond de Rothschild. Le Master 272 m'a donné les outils techniques pour exceller."

Analyste M&A - Nomura
ML
Marie L. Promotion 2018

"La combinaison finance quantitative et apprentissage en salle de marché m'a permis de décrocher mon poste avant même la fin du master. Une formation d'une rare intensité."

Quant Analyst - Natixis
AT
Alexandre T. Promotion 2020

"Le réseau 272 est incroyablement actif. Chaque année, les anciens reviennent enseigner ou recruter. C'est cette dynamique qui fait la force de cette formation."

Associate - Lazard

Entreprises partenaires

Les diplômés du Master 272 intègrent les équipes les plus prestigieuses du secteur financier.