Ingénierie Économique & Financière
Formez-vous aux métiers de la finance de demain.
Master en apprentissage · 3 spécialisations.
Pourquoi le Master 272 ?
Formation en apprentissage
Cycle M1+M2 en alternance entreprise
Insertion professionnelle
95% d'emploi à 6 mois
Outils professionnels
Bloomberg, Python, VBA, R, C++
Réseau d'entreprises
100+ partenaires en finance
J'ai privilégié le Master 272 pour la qualité et la technicité des enseignements, essentiellement dispensés par des professionnels. L'apprentissage m'a permis de développer une double compétence très recherchée sur le marché.
Le Master 272
Une formation d'excellence en ingénierie économique et financière, adossée à Dauphine-PSL, pensée pour former les professionnels de la finance de demain.
Qu'est-ce que le Master 272 ?
Une double culture
Le Master 272 forme des profils hybrides, à la croisée de l'économie, de la finance et des méthodes quantitatives. Un équilibre rare sur le marché.
Dauphine-PSL
Adossé à l'une des meilleures universités françaises, le master bénéficie du réseau et de la réputation de Paris Dauphine-PSL, membre de l'Université PSL.
Apprentissage
La formation est dispensée en alternance sur deux ans (M1 + M2), permettant une immersion professionnelle réelle dès la première année.
Ouverture internationale
Cours en anglais, intervenants internationaux et promotion à profil diversifié pour préparer les étudiants aux marchés financiers globaux.
Fonctionnement de la formation
Master 1 - Tronc commun
Première année commune à tous les étudiants. Acquisition des fondamentaux en économie, finance, mathématiques financières et comptabilité. Alternance 3 semaines entreprise / 1 semaine cours.
Master 2 - Spécialisation
Deuxième année de spécialisation au choix : Finance d'Entreprise, Finance de Marché ou Finance Quantitative. Approfondissement technique et montée en compétences dans le domaine choisi.
Diplôme & insertion
Délivrance du diplôme national de Master (Bac+5). Les étudiants intègrent généralement directement l'entreprise d'accueil ou rejoignent un acteur majeur de la finance à l'issue de la formation.
Le Master en chiffres
Le Programme
Un cycle M1+M2 en apprentissage. Spécialisez-vous progressivement en finance d'entreprise, finance de marché ou finance quantitative.
Semestre 1 - Tronc commun
Premier semestre commun à tous les étudiants. Acquisition des fondamentaux en économie, finance et informatique.
Obligatoire - Majeure Finance d'entreprise et Majeure Finance de marché
Remise à niveau en programmation VBA pour les applications financières.
Modèles ARMA, VAR, cointégration, prévision. Applications sous R.
Croissance endogène, finance et croissance, environnement, pays émergents.
Python appliqué : régression logistique, GARCH, CAPM, construction d'indices.
Enjeux ESG, finance durable et investissement responsable.
Théorie de Markowitz, CAPM, allocation d'actifs, mesure de performance.
Futures, swaps, options : fonctionnement, pricing et stratégies de couverture. (Anglais)
Analyse des états financiers, SIG, ratios, capacité d'autofinancement.
Anglais Obligatoire - 1 UE à choisir
Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 (anglais ou français)
Obligatoire - 1 UE à choisir parmi les 2 · 3 ECTS
François-Xavier Becdellièvre
Franck Domenge
Semestre 1 sur le Campus Dauphine à Londres
Possibilité de suivre le S1 sur le campus londonien de Dauphine-PSL.
Semestre 2 - Spécialisation
Choix d'une majeure Finance d'Entreprise ou Finance de Marché. Approfondissement des connaissances et premier mémoire.
Tronc commun - Obligatoire pour les deux majeures
Théorie des jeux, interactions stratégiques et asymétries d'information.
DCF, comparables boursiers, transaction comparables. (Anglais/Français)
Pipelines de données, APIs, SQL, pandas, Git, visualisation.
Marchés obligataires, pricing, yield curve, credit ratings.
Choisissez votre majeure
Obligatoire - Majeure Finance d'Entreprise
Méthodes avancées de valorisation et cas pratiques en binôme.
Modèles financiers, business plans et outils de pilotage.
Cadre juridique des entreprises, gouvernance et opérations.
Optionnel - Majeure Finance d'Entreprise
Obligatoire - Majeure Finance de Marché
Mouvement brownien, formule d'Itô, applications au pricing.
Théorie de l'arbitrage, évaluation risque-neutre, pricing de dérivés.
VBA avancé, bases de données, programmation objet.
Optionnel - Majeure Finance de Marché
Semestre à l'étranger
Possibilité de suivre le semestre dans une université partenaire à l'international.
Cycle de conférences - Optionnel
Master 2 - Choisissez votre parcours
30 ECTS par semestre. Apprentissage ou stage en parallèle des cours. Spécialisations progressives de septembre à mai.
Apprentissage ou Formation Initiale · 3 ECTS
Suivi d'apprentissage, livret, visites en entreprise.
Cours du parcours
Méthodes de valorisation avancées et stratégies de financement corporate.
Analyse stratégique, positionnement concurrentiel et marchés.
VBA, Power BI et modélisation financière appliquée au corporate.
Cadre juridique des sociétés et réglementation des marchés.
Conférences de professionnels et études de cas corporate.
Outils & Technologies
Apprentissage ou Formation Initiale · 3 ECTS
Apprentissage ou stage obligatoire en entreprise.
Cours du parcours
Options réelles, structuration de projets, modélisation financière avancée.
Machine learning et data science appliqués à la finance d'entreprise.
Due diligence, structuration de deals et exécution M&A.
LBO, venture capital, portefeuille et stratégies de sortie.
Études de cas et interventions de professionnels du corporate.
Stratégies de financement, marchés de dette et equity capital markets.
Apprentissage ou Formation Initiale · 3 ECTS
Suivi d'apprentissage, livret, visites en entreprise.
Bloc Asset Management · 3 ECTS
Allocation stratégique, tactique et mesures de performance de portefeuille.
Analyse fondamentale des entreprises cotées.
Bloc Fixed Income et Produits Dérivés · 6 ECTS
Pricing obligataire, duration, convexité, gestion de portefeuille taux.
Pricing, Greeks, stratégies sur options vanilles et exotiques.
Structuration de produits, convertibles et présentation des métiers sell-side.
Bloc Forex et Cryptomonnaies · 3 ECTS
Blockchain, protocoles décentralisés, DeFi et régulation.
Marchés des changes, instruments FX et stratégies de trading.
Bloc Droit de la Finance · 3 ECTS
Réglementation des marchés, abus de marché, AMF.
Bloc Informatique · 6 ECTS
Modèles quantitatifs, backtesting et analyse de données en Python.
VBA, bases de données et outils informatiques pour le trading.
Python appliqué à l'asset management : données, portefeuilles, reporting.
Bloc Économétrie et Méthodes Quantitatives · 6 ECTS
Modèles de régression, séries temporelles appliquées aux marchés.
Factor investing, stratégies quantamental et analyse systématique.
Liens macro-marchés, allocation tactique et prévisions économiques.
Apprentissage ou Formation Initiale · 3 ECTS
Apprentissage ou stage obligatoire en entreprise.
Bloc Gestion d'Actifs · 6 ECTS
Allocation stratégique, modèles d'optimisation et diversification globale.
Mesures de risque et de performance, backtesting en Python.
+ 1 module optionnel parmi :
Bloc Stratégies Fondamentales · 6 ECTS
Analyse fondamentale, value investing, facteurs quality/value.
+ 2 modules optionnels parmi :
Bloc Gestion Alternative · 3 ECTS
2 modules optionnels parmi :
Bloc Processus d'Investissement · 6 ECTS
Construction d'un processus d'investissement complet.
Processus d'investissement sur plateforme de simulation professionnelle.
Bloc Taux, Dérivés et Gestion des Risques · 6 ECTS
VaR, stress testing, gestion du risque de portefeuille.
Structuration de produits sur taux et devises.
+ 1 module optionnel parmi :
Apprentissage ou Formation Initiale · 3 ECTS
Suivi d'apprentissage, livret, visites en entreprise.
Bloc Calcul Stochastique et Produits Dérivés · 6 ECTS
Mouvement brownien, intégrale d'Itô, Black-Scholes et applications au pricing.
Bloc Économétrie · 6 ECTS
Modèles GARCH univariés et multivariés (BEKK, DCC), quasi-MLE.
Modèles à seuils, régimes markoviens et tests de non-linéarité.
Bloc Informatique pour la Finance Quantitative · 6 ECTS
Classes, héritage, design patterns appliqués à la finance.
Implémentation parallèle de modèles financiers en VBA et Python.
+ 1 matière au choix parmi :
Bloc Gestion Quantitative I · 6 ECTS
Stratégies systématiques, facteurs de risque, construction de portefeuille quantitatif.
Bloc Marchés Financiers et Économie · 3 ECTS
Liens macro-marchés, allocation tactique et prévisions économiques.
Histoire de la monnaie, systèmes de paiement, CBDC et cryptomonnaies.
Apprentissage ou Formation Initiale · 3 ECTS
Apprentissage ou stage obligatoire en entreprise.
Bloc Gestion Quantitative II · 6 ECTS
Analyse multifréquentielle des risques financiers.
Méthodes quantitatives pour la gestion active de portefeuille.
Bloc Applications Informatiques et Analyses de Données · 6 ECTS
Algorithmes de ML, features engineering et prédiction de marchés.
+ 2 matières au choix parmi :
Bloc Dérivés et Produits Structurés · 6 ECTS
2 matières au choix parmi :
Bloc Gestion et Investissements Alternatifs · 6 ECTS
2 matières au choix parmi :
Bloc Trading et Stratégies d'Investissement · 6 ECTS
3 matières au choix parmi :
Candidater au Master 272
Un processus de sélection exigeant pour constituer une promotion d'excellence. 80 places maximum dont 60 en apprentissage.
Profil recherché
Formation
Titulaires d'un BAC+4 (240 ECTS) université, école d'ingénieur ou école de commerce.
Compétences analytiques
Aisance avec les méthodes quantitatives. Compétences en Économétrie et en finance quantitative.
Informatique
Compétences en programmation et/ou outils informatiques tels que Python, VBA, C# ou C++.
Motivation
Projet professionnel clair en finance. Motivation pour l'apprentissage et l'immersion en entreprise.
Processus de candidature
Constitution du dossier
Préparez CV, lettre de motivation, relevés de notes et pièces justificatives.
Soumission en ligne
Déposez votre candidature sur la plateforme dématérialisée de Dauphine-PSL.
Examen des dossiers
La commission pédagogique évalue l'ensemble des candidatures en se basant sur des critères académiques et professionnels et sur les motivations du candidat.
Entretien oral
Les candidats admissibles passent un entretien devant un jury composé d'enseignants.
Résultats & inscription
Notification des résultats et procédure d'inscription administrative à Dauphine.
Documents à fournir
Calendrier des admissions
Calendrier officiel 2026-2027. Source : dauphine.psl.eu
Questions fréquentes
L'apprentissage est un régime d'alternance inscrit dans un contrat de travail : vous alternez entre cours à l'université et travail en entreprise, avec un salaire mensuel (médiane ~1 200€ net). La formation initiale suit un cursus classique avec un stage obligatoire. 60 places sont réservées à l'apprentissage, 20 à la formation initiale.
Oui, le master est ouvert aux titulaires d'un BAC+4 de toute provenance : universités, grandes écoles de commerce, écoles d'ingénieur ou IEP. Des bases en économie, mathématiques et informatique sont néanmoins requises.
L'année de césure s'insère entre le M1 et le M2 pour les étudiants en formation initiale. D'une durée d'un an, elle permet d'effectuer un ou plusieurs stages, de partir à l'étranger ou de mener un projet personnel. Elle aide à affiner le projet professionnel avant le M2.
L'alternance suit un rythme de 3 jours en entreprise (lundi, mardi, mercredi) et 2 jours à l'université, entrecoupé de périodes à temps plein en entreprise et à l'université. Sur les 2 ans, vous passerez environ 12 mois à plein temps en entreprise, 8 mois en alternance et 4 mois à temps plein à l'université.
Pour les apprentis, les frais de scolarité sont intégralement financés par l'entreprise via la taxe d'apprentissage. Pour les étudiants en formation initiale, les droits d'inscription dépendent du revenu brut global du foyer fiscal de référence (droits différenciés Dauphine).
Votre avenir après le Master 272
85% des diplômés estiment que leur poste correspond à leurs attentes professionnelles. Des carrières diversifiées en France et à l'international.
Insertion professionnelle
Métiers par spécialisation
Analyste M&A
Modélisation financière, due diligence et exécution de transactions de fusions-acquisitions.
50-65K€Chargé d'Affaires PE
Analyse d'investissement, suivi de participations et création de valeur en private equity.
55-70K€Consultant Transaction Services
Audit d'acquisition, analyse de quality of earnings et assistance aux processus de cession.
45-60K€Analyste Corporate Finance
Structuration de financements, conseil en stratégie financière et évaluation d'entreprise.
48-62K€Trader / Market Maker
Exécution d'ordres, gestion du book de trading et pricing en temps réel sur les marchés financiers.
55-80K€Structureur
Conception de produits dérivés sur mesure et solutions de couverture pour clients institutionnels.
55-75K€Gérant de Portefeuille
Gestion d'actifs, allocation stratégique et pilotage de la performance d'un fonds d'investissement.
55-80K€Sales Marchés Financiers
Relation client institutionnel, origination de deals et distribution de produits financiers.
50-70K€Quant Analyst
Développement de modèles de pricing, calibration et validation de modèles financiers complexes.
55-75K€Risk Manager
Mesure, modélisation et pilotage des risques de marché, crédit et opérationnels.
50-70K€Data Scientist Finance
Machine learning appliqué à la finance, modèles prédictifs et analyse de données massives.
50-70K€Quant Developer
Implémentation d'algorithmes de trading, optimisation de pricers et infrastructure quantitative.
55-75K€Ils sont passés par le 272
"J'ai choisi d'effectuer une année de césure avec un stage en Fonds Mezzanine à la BPI puis en Private Equity chez Edmond de Rothschild. Le Master 272 m'a donné les outils techniques pour exceller."
Analyste M&A - Nomura"La combinaison finance quantitative et apprentissage en salle de marché m'a permis de décrocher mon poste avant même la fin du master. Une formation d'une rare intensité."
Quant Analyst - Natixis"Le réseau 272 est incroyablement actif. Chaque année, les anciens reviennent enseigner ou recruter. C'est cette dynamique qui fait la force de cette formation."
Associate - LazardEntreprises partenaires
Les diplômés du Master 272 intègrent les équipes les plus prestigieuses du secteur financier.